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而当有一些项目不需要承销团共同发行或者主承销商一家就可完成，“千一”的份额不需要支付给其他成员的时候，这笔费用的使用就出现了转向。作为主承销商的券商，开始尝试将这“千一”的份额让渡给投资人。“这部分额度的返还有两个好处，一来可以维护关系，券商与我们这样的投资大户的关系因此变得更牢固；二来也可以使我们作为投资人的投资成本降低。”一位供职于某四大行、负责投资的常言（化名）向记者解释，比如本来投资债券的价格是6.5%的利率，但是有了这“千一”的“返费”，实际投资成本就降低至6.4%。

上述公告披露后，交易所即发出第一封关注函，要求兴源环境说明受让人1、受让人2的名称、股东名称、业务领域等基本情况，说明二者是否构成一致行动人，说明股份转让后公司控股股东及实际控制人的认定情况，说明公司在前述公告中未披露受让人详细信息的原因，是否符合《股票上市规则》等规则的规定。

在图4的单边下跌市中，假设基金单位价格从13下降至3，到了期末：一次性投资的单位成本为13，单位收益为- 10；定投的单位成本为6.55，单位收益为- 6.45。因此定投的亏损较少。观察图（6）也能够得到相似的结论。 震荡市中两种投资方式相差不大

与此同时，一些金融机构也在研发能够帮助投资者做出明智的长期决策的投资工具。美银美林和摩根士丹利就是“量化基本面分析”这一新兴领域的两个大玩家。他们的目标是在基本的AI定量分析（也就是从海量数据中识别出模式）的基础上，结合由最顶尖的人类分析师的复杂分析训练的额外算法，用以进行基本面投资的评估，比如评估一个行业的潜长潜力，或是一家公司管理层的战略敏锐性等等。有了机器学习技术的加成，量化基本面分析系统将能够从失误中学习，进而不断完善。最终，普通投资者只需要花很少的钱，就拥了股神巴菲特般的长线投资智慧。到时，这套系统也可能有了一个比“量化基本面分析系统”更潮的名字。

此外，ETF的市价一般是围绕其资产净值（NAV）波动的，而当ETF的市价剧烈波动时，可能会偏离NAV达数小时（虽然最终会被修正），因此止损单可能在ETF的市价波动时被触发，然而其NAV实际并未达到触发点。止损限价单止损限价单是止损单和限价单相结合的产物。一旦ETF的价格达到了止损价，交易就会被激活，并被作为一个限价单执行。

限价单限价单设定了投资者愿意交易一只ETF的最高或最低价。只有当ETF的价格达到这个目标价格（或更优价格）时，订单才会执行。例如，一张5美元/份的买入限价单意味着，只有当ETF价格达到5美元或以下时，订单才会执行买入指令。有了限价单，投资者可以限定交易价格范围，避免以过高价格购买想要的份额或以过低价格售出手中的份额。但限价单不能保证执行。根据上述例子，若ETF的价格永远保持在5美元以上，那么限价单将永远不会执行，投资者也永远得不到想要的份额。